銀行信用貸款專家 房貸 二胎 車貸 企金

國銀消金業務的房貸部位，將因銀行壓力測試而風險現形，瑞信證券9日的研究報告分析，彰銀（2801）、玉山金（2884）、華南金（2880）和大眾銀（2847）所受的影響會最大，一旦新增房貸當中每5％成為壞帳，且持續發生12個月，預期會影響這4家銀行明（2011）年獲利17％至22％。

　惟銀行壓力測試並非都是壞事，瑞信證券分析，信用體質健全的銀行將因此更突顯投資價值，未來首選國泰金（2882）、台新金（2887）2檔，目標價各為62.5元、17元，前者距目前價位尚有23.5％的上漲空間，後者則為11.8％。央行版銀行壓力測試亦顯示，消金的房貸曝險額在所有信用曝險中的比例非常高，可是壓力倍數傾向較低，具備某些條件的銀行機構較不畏壓力情境的衝擊。

　瑞信並預估，國銀當中的主要民營銀行，若有在2008年底起出現房貸比降低的銀行，在此次壓力測試所受的影響會較小，包括中信金（2891）、台新金和富邦金（2881）的房貸僅占比17％至21％間，少於金融股整體平均的27％。

　目前市場上在房貸業務「很衝」的銀行，有彰銀、一銀和大眾銀行，瑞信證券指出，新增房貸部位多是集中在2008年金融海嘯之後，即經濟景氣走穩、轉好，台灣房市加溫的這一段時間以來。這也是銀行圈認為，一旦房市發生反轉，明年起可能會爆發「丟屋潮」最多的潛藏風險區塊。

　一旦這些新增房貸部位，依照金管會新制的銀行壓力測試系統，被獨立出來的消金部位，依銀行放款的75％放貸成數和借貸者高槓桿操作部分，會是未來12個月持續關注的風險部位。瑞信指出，上述4家銀行的新增房貸部位，依3％、5％、10％的違約率區間估算，壞帳將成等比增加，預期會影響各銀行明年獲利表現，以彰銀為例，對淨收入的減損分別達到13 ％、22％、45％。